新型显示产业最新发展趋势

　核心提示：2020年，新冠疫情肺炎对全球经济带来巨大冲击，全球远程会议、远程教育、居家娱乐需求全面提升，为显示行业带来更大需求，产业整体呈现逆势上扬态势，我国新型显示产业继续保持良好发展态势，出货量快速提升，国内新型显示整体产值有望超过4000亿元，同比增长7.5%;企业创新实力逐步增强，技术布局质量显著提升;企业兼并重组速度正在加快，龙头企业实力有望进一步增强。

　　2020年，新冠疫情肺炎对全球经济带来巨大冲击，全球远程会议、远程教育、居家娱乐需求全面提升，为显示行业带来更大需求，产业整体呈现逆势上扬态势，我国新型显示产业继续保持良好发展态势，出货量快速提升，国内新型显示整体产值有望超过4000亿元，同比增长7.5%;企业创新实力逐步增强，技术布局质量显著提升;企业兼并重组速度正在加快，龙头企业实力有望进一步增强。展望2021年，我国新型显示产业将继续保持快速增长，集聚发展态势愈加明显，但也面临低端产线重复投资，上游材料依赖进口，前瞻技术储备不足等问题，对显示产业后续健康发展带来影响。

　　对2021年形势的基本判断

　　(一)远程活动增多带来新需求，产业规模将进一步增长

　　2020年，新冠肺炎疫情的出现改变了人们的生产、生活和消费习惯，同时却推动远程办公、远程教育和居家娱乐需求大幅提升，需求增长带动显示产业在后疫情时代快速回暖，行业整体呈现逆势上扬的态势。2020年第三季度，全球电视销量环比上涨38%，创历史新高。随着疫情对产业整体格局带来变化，韩国企业逐渐放缓退出液晶面板生产的速度。在需求增长和供应减少的双重影响下，面板价格经历了2017年以来的低谷后在今年下半年快速回升，55英寸面板价格从年初的105美元涨至11月的166美元，涨幅达到58%，这种态势还将有望继续持续一段时间。

　　展望2021年，受远程经济、车载显示等新兴市场的带动，TFT-LCD出货面积将进一步增长，预计全年出货面积有望达到2.40亿平方米，同比增长继续保持6.5%左右。受韩国TFT-LCD不断减产的影响，大尺寸电视面板价格将较为稳定，TFT-LCD面板营收也将正向增长。预计全年营收有望达到1150亿美元，同比小幅上涨。我国大陆地区业已成为液晶面板生产的主要产地。2021年，我国大陆地区液晶面板出货量有望达到1.44亿平方米，全球占比超过63%。我国液晶面板的市场定位已从保障国内面板供给转向服务全球。在此背景下，我国液晶行业凭借着庞大的产业基础、系统的供应链体系、持续优化的性能和不断下降的成本，必然在大尺寸液晶面板市场极具竞争力。

　　(二)创新实力稳步增强，新兴技术量产进程不断加快

　　2020年，随着大数据、云计算、物联网等新技术的进一步普及，显示作为人机交互和接收信息的重要窗口之一，应用方向更加多元化。智能手机市场中，屏幕成为企业创新和竞争的重点方向之一，催生出了瀑布屏、透明屏、折叠屏和环绕屏等技术，各家手机企业积极布局屏幕创新。电视、电脑是新型显示市场权重最 高的应用之一，从现有格局来看，大尺寸、超高清、低成本化是未来发展的重要方向。车载显示、智能显示以及虚拟现实等行业的兴起，进一步拓展了新型显示的应用范围，也催生了面板企业和整机企业、智能家居企业合作，在对显示技术提出了新要求的同时，也给竞争激烈的新型显示产业带来了新机会。

　　展望2021年，在市场需求和技术创新的双重驱动下，主流技术仍将不断迭代演进，通过渐进式创新提升消费者体验。同时受全面屏普及和5G换机潮的影响，屏下集成成为人们关注的热点，屏下指纹将进一步占领中高端智能机，屏下摄像头解决方案更加成熟，并有相关机型上市。在屏下指纹和屏下摄像头的带动下，屏幕与其他传感器的集成度有望进一步提升。

　　(三)企业兼并重组日趋活跃，行业集中度加速提升

　　2020年，我国企业间的兼并重组速度明显加快，行业集中度大幅提升，通过兼并重组，我国龙头企业实力有望进一步增强。在配套领域，我国企业在彩色光刻胶、偏光片、靶材和设备方面均有并购案例发生，相关收购无论是对于企业本身还是对于产业也都将产生很大影响。

　　需要关注的几个问题

　　(一)低端投资加大系统性风险，二手设备倾销急需严防

　　伴随我国多条高世代TFT-LCD产线的建成，国外面板企业在生产成本、销售渠道等方面逐渐失去优势，开始陆续退出TFT-LCD面板制造领域，近期有大量淘汰替换下来的生产设备被以产线为单位打包推向市场。这些设备普遍已有十几年历史，技术水平落后于我国新建产线，且良率下降，维护成本上升，未来能持续运营的年限存疑，收购具有较大风险。同时二手设备生产的低质廉价面板冲击市场，会对产业环境整体造成难以逆转的破坏。但目前我国部分地方招商引资人员对显示产业发展水平认知不足，相关领域投资存在过热倾向，在信息不对称的情况下盲目投资二手线的现象屡屡出现，目前仍有多条淘汰产线正向国内销售，给我国新型显示产业健康稳定发展带来风险。

　　(二)关键上游仍然依赖进口，配套“护城河”构筑任重道远

　　随着面板产能的提升，我国新型显示产业配套体系建设取得了一定成绩，但还主要集中在难度稍低或质量要求不高的部分，关键核心材料与高端设备对外依存度仍居高不下。TFT-LCD用关键材料中，彩色光刻胶国产化率不足10%，光掩膜版低于15%，PI取向液不足5%，驱动芯片仅为3%。AMOLED用关键材料中，有机蒸镀材料国产化率低于10%，其中红、绿磷光掺杂材料被UDC独家垄断，圆偏光片、金属掩膜版、透明PI膜等几乎100%进口。同时二阶上游材料如TAC基膜、石英基板、防尘膜、树脂、感光剂、彩色颜料等同样依赖进口。核心设备方面，曝光机、刻蚀设备、蒸镀机、激光退火设备、激光剥离设备等设备及其上游关键零部件均被国际巨头垄断。即便在本土化率已相对较高的领域，高端产品如快速液晶、合金靶材、阵列段AOI检测设备等仍无法实现自给，关键材料和设备受制于人的状况对我国企业提升竞争力，保障产业安全构成威胁。